En muchos aspectos, no en todos, adolecer es cosa de adolescentes. Imaginas tu futuro y piensas en lo que todav\u00eda no est\u00e1 en tu mano: un trabajo, una pareja, a veces una familia y, siempre, en la independencia y la autonom\u00eda que se atisban en las noches de verano. Pero completar ese camino no es una tarea individual, sino que precisa de toda una serie de soportes colectivos en declive: un mercado de trabajo seguro y pol\u00edticas de bienestar (familiares, educativas, de vivienda) robustas. En ausencia de tales pelda\u00f1os, la transici\u00f3n hacia la vida adulta es un Everest inalcanzable, aunque te levantes a las cinco de la ma\u00f1ana y hagas cien \u201cburpees\u201d, salvo que puedas recurrir al banco de mam\u00e1 y pap\u00e1.<\/p>\n
En ausencia de soportes, el acceso a una vivienda en propiedad se ha convertido, al mismo tiempo, en el recurso y el desaf\u00edo m\u00e1s importante en nuestras sociedades. Para muchos hogares, tener una casa en propiedad es el medio central de acumulaci\u00f3n y reproducci\u00f3n de la riqueza; as\u00ed como un seguro privado frente a riesgos tales como el desempleo o la pobreza, particularmente durante la vejez, cuando disminuyen los ingresos.<\/p>\n
Como consecuencia, la inversi\u00f3n continuada en vivienda ha encarecido su precio de manera extraordinaria. Esto es as\u00ed de manera destacada donde escasea la vivienda en alquiler social, mal end\u00e9mico en Espa\u00f1a, donde apenas supone un 3,3% de viviendas. En ausencia de esta alternativa, y en un contexto donde se a\u00f1aden las restricciones en el mercado hipotecario, los nuevos hogares son arrojados hacia un mercado del alquiler privado que resulta, de este modo, muy tensionado. Los n\u00fameros son elocuentes: la propiedad de la vivienda no ha dejado de caer desde el comienzo de siglo, muy notablemente en el caso de los m\u00e1s j\u00f3venes (del 58% al 29%, desde 2007 hasta 2023, seg\u00fan la Encuesta de Condiciones de Vida), al tiempo que los precios del alquiler se han disparado.\u00a0<\/p>\n
En este escenario, el apoyo familiar es cada vez m\u00e1s importante para las personas j\u00f3venes, especialmente a trav\u00e9s de las ayudas recibidas para acceder a una vivienda. Una primera estrategia consiste en las transferencias de riqueza, bien para permitir la compra de una vivienda, bien mediante la transferencia de una propiedad inmobiliaria. En Reino Unido, el 59% de compradores de vivienda con menos de 35 a\u00f1os recibieron ayuda econ\u00f3mica de familiares o amigos en 2018. Otra estrategia es compartir la vivienda entre distintas generaciones. De esta forma se reducen o eliminan los costes ligados a la vivienda mientras dura la corresidencia, en un fen\u00f3meno que suele estar ligado al retraso en la edad de emancipaci\u00f3n. En ocasiones, la posibilidad de alargar la emancipaci\u00f3n permite evitar el mercado del alquiler y, as\u00ed, acumular ahorros para el acceso directo a una propiedad.<\/p>\n
El aumento de la importancia de la familia para acceder a una vivienda tiene importantes consecuencias. En primer lugar, constituye un nuevo modelo de relaciones de transmisi\u00f3n de recursos entre generaciones: pierden peso los intercambios p\u00fablicamente mediados (a trav\u00e9s de las pensiones y pol\u00edticas sociales) a favor de su organizaci\u00f3n privada en el interior de las familias (mediante la vivienda). En este contexto, la dependencia del apoyo familiar permite a los mayores disciplinar las formas de vida de las personas j\u00f3venes. Como consecuencia, el contrato generacional se renegocia en torno al grado de autonom\u00eda que conservan quienes reciben el apoyo. Si antes los cuidados a los mayores generaban la expectativa de una herencia, \u00bfcu\u00e1l es el intercambio cuando las herencias se dan en vida?<\/p>\n
\n\nA partir de 2040 se har\u00e1 efectiva la herencia de la generaci\u00f3n del baby boom. Pero ser\u00e1 muy desigual: el 10% m\u00e1s rico posee el 56,6% de la riqueza<\/strong><\/p>\n<\/div>\n<\/blockquote>\n
La segunda consecuencia es la reproducci\u00f3n de las desigualdades tanto entre generaciones como en cada una de ellas. Por un lado, se observa una profunda din\u00e1mica de desigualdad por la cual una generaci\u00f3n inquilina (joven) se empobrece al enriquecer a una generaci\u00f3n casera (mayor): \u201cCon una media de edad diez a\u00f1os superior a la de los inquilinos, su renta mediana por hogar es de 76.504 euros, frente a (\u2026) los 27.984 euros de los hogares inquilinos\u201d (Future Policy Lab, 2023:14). Si la generaci\u00f3n inquilina encuentra grandes dificultades para acceder a la propiedad en el presente, la generaci\u00f3n casera tuvo importantes facilidades para lograrlo en el pasado. Su acceso a varias propiedades es indisociable de un contexto hist\u00f3rico muy particular. Los hogares del baby boom fueron beneficiarios de pol\u00edticas de vivienda (mediante el acceso diferido y subsidiado a la misma, primero; mediante la deducci\u00f3n fiscal por la compra de vivienda habitual, despu\u00e9s), as\u00ed como de un mercado hipotecario en expansi\u00f3n y de la espiral ascendente de precios ligada a la mercantilizaci\u00f3n de la vivienda.<\/p>\n
Como resultado, estos hogares pudieron acceder a la propiedad en el comienzo de su trayectoria residencial, pagando sus hipotecas y concentrando mucho patrimonio inmobiliario. Esta combinaci\u00f3n de circunstancias se ha mostrado muy eficaz a partir de la crisis abierta en 2008. Algunos de estos hogares ampliaron su patrimonio mediante la adquisici\u00f3n de las viviendas devaluadas por el estallido de la burbuja, favorecidos por una d\u00e9cada de bajos tipos de inter\u00e9s y mayoritariamente ajenos a las restricciones laborales y del cr\u00e9dito que han excluido a las generaciones m\u00e1s j\u00f3venes. Junto con importantes actores financieros internacionales, estos hogares han acumulado activos inmobiliarios capaces de generar, en algunos casos, rentas del alquiler. Y esta posici\u00f3n rentista ha tenido condiciones pol\u00edticas favorables. Como resultado, en Espa\u00f1a el porcentaje de arrendadores ha aumentado del 2% en 2002 a casi el 7% en 2020, mientras que el de inquilinos ha pasado del 13% al 20%.<\/p>\n
La concentraci\u00f3n del patrimonio inmobiliario en las manos de algunos hogares maduros no solo les est\u00e1 enriqueciendo, sino que, al mismo tiempo, ha hecho que las generaciones m\u00e1s j\u00f3venes dependan de ellos. Las diferencias en el patrimonio acumulado en la edad joven de ambas generaciones son elocuentes, y est\u00e1n en la base de recurrentes apelaciones al conflicto generacional. Las personas entre 30 y 40 a\u00f1os acumulan en torno a 30.000 euros de riqueza, mientras que, a la misma edad, sus padres ya ten\u00edan por encima de 100.000 euros, descontadas las deudas hipotecarias a las que ahora pocos j\u00f3venes pueden acceder: m\u00e1s del 50% de hogares menores de 35 a\u00f1os ten\u00edan deuda asociada a la vivienda principal en 2002, mientras que en 2022 esta cifra apenas supera el 20%, seg\u00fan el Banco de Espa\u00f1a.\u00a0<\/p>\n
Una m\u00e1quina de producir desigualdad<\/strong><\/h2>\n
En este contexto, las madres y los padres que pueden hacerlo ayudan a sus hijos\/as mediante los recursos que han obtenido a trav\u00e9s del mismo proceso que les excluye del acceso aut\u00f3nomo a una vivienda. Por tanto, lo que se observa son intensas estrategias de apoyo intergeneracional, y no de conflicto. Pero no todos los componentes de una y otra generaci\u00f3n han tenido una experiencia homog\u00e9nea. De manera crucial, algunas clases sociales del baby boom pueden legar riqueza inmobiliaria a sus descendientes (el banco de mam\u00e1 y pap\u00e1), mientras que otras no. De este modo, las desigualdades intergeneracionales ampl\u00edan las desigualdades intrageneracionales. Por un lado, las clases medias y altas del baby boom fueron favorecidas para adquirir una riqueza inmobiliaria que les blinda frente a los riesgos del presente. Por el otro lado, estas mismas clases ofrecen apoyo y transfieren riqueza a sus descendientes para salvarles del mercado del alquiler, al cual quedan condenadas quienes no cuentan con dicho apoyo. Los datos son claros: m\u00e1s del 50% de los beneficios de las rentas del alquiler van a parar al 20% m\u00e1s rico de la poblaci\u00f3n; al tiempo que el 20% m\u00e1s pobre de los inquilinos dedica un 45% de sus ingresos a pagar el alquiler. No es tanto una guerra generacional como entre clases.<\/p>\n
\n\n\nLos inquilinos con hijos (muchos inmigrantes) no pueden emplear su vivienda como recurso para su descendencia ni avalar sus hipotecas<\/strong><\/p>\n<\/div>\n<\/blockquote>\n
Aunque el acceso a la propiedad se extendi\u00f3 socialmente en la generaci\u00f3n del baby boom, las clases medias-altas se beneficiaron m\u00e1s del incremento de precios, frente a las clases populares, que obtuvieron menores ganancias y han sido m\u00e1s vulnerables a la volatilidad econ\u00f3mica, as\u00ed como a los riesgos hipotecarios (y, con ellos, a los desahucios). Asimismo, no pocas familias de clases populares fueron excluidas de la propiedad inmobiliaria. En tales casos, los inquilinos con descendencia no pueden emplear su vivienda como recurso para sus hijos\/as, ni avalar sus hipotecas. En esta situaci\u00f3n se encuentra la mayor parte de hogares con origen inmigrante. Por el contrario, los productos hipotecarios y financieros permiten a los propietarios extraer riqueza de sus casas y transmitirla a trav\u00e9s de regalos o de herencias adelantadas a sus descendientes. Aqu\u00ed est\u00e1 la raz\u00f3n de tantas pol\u00edticas de exenci\u00f3n fiscal en las donaciones, patrimonio y sucesiones, aut\u00e9ntica clave de b\u00f3veda de la producci\u00f3n pol\u00edtica de la desigualdad social en Espa\u00f1a, con Madrid a la cabeza. En torno a 2040 se prev\u00e9 que comience la gran sucesi\u00f3n: la herencia del patrimonio de la generaci\u00f3n del baby boom. Pero ser\u00e1 muy desigual: el 10% m\u00e1s rico concentra el 56,6% de la riqueza del pa\u00eds. Adem\u00e1s, un estudio reciente en Barcelona revela que siete de cada 10 inquilinos no esperan heredar ninguna vivienda en el futuro4. En conjunto, las herencias y\/o regalos son 60 veces superiores entre el 20% m\u00e1s rico de los hogares que entre el 20% m\u00e1s pobre.<\/p>\n
En suma, la situaci\u00f3n inmobiliaria de las generaciones maduras se consolida como una dimensi\u00f3n central de reproducci\u00f3n de la desigualdad. Como resultado, las transiciones hacia la vida adulta se enfrentan a la bifurcaci\u00f3n entre quienes gozan de soportes inmobiliarios frente a quienes no, con consecuencias en decisiones tales como la emancipaci\u00f3n, la p\/maternidad o la formaci\u00f3n de parejas, todos ellos \u00e1mbitos donde los privilegios tambi\u00e9n se heredan a trav\u00e9s del linaje inmobiliario-familiar. En todos los casos, la libertad requiere de soportes materiales. Este conjunto de din\u00e1micas sociales advierte de las consecuencias de la apuesta por la propiedad, que en la pr\u00e1ctica funciona como un medio de disciplinamiento social y de dominaci\u00f3n econ\u00f3mica. Tras la erosi\u00f3n del mito de la meritocracia, es el turno de la falsa promesa de la propiedad.<\/p>\n<\/div>\n