{"id":80722,"date":"2025-12-24T10:11:08","date_gmt":"2025-12-24T09:11:08","guid":{"rendered":"https:\/\/miradordeatarfe.es\/?p=80722"},"modified":"2025-12-20T18:36:00","modified_gmt":"2025-12-20T17:36:00","slug":"80722","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/miradordeatarfe.es\/?p=80722","title":{"rendered":"Qu\u00e9 modelos de sistemas pensiones hay en el mundo"},"content":{"rendered":"
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Reparto, capitalizaci\u00f3n, cuentas nocionales\u2026 El sistema espa\u00f1ol de pensiones<\/a>\u00a0es solo uno de los muchos que hay en el mundo. Existen otros modelos de pensiones que no dependen al 100% del Estado y que combinan una pensi\u00f3n p\u00fablica con otra privada.<\/h3>\n

Basta con echar un vistazo al informe \u201cPensions at a Glance\u201d que elabora la OCDE<\/a> para ver esas diferencias entre c\u00f3mo se financia la jubilaci\u00f3n e incluso c\u00f3mo se ajustan los mecanismos en los sistemas p\u00fablicos y obligatorios de contribuci\u00f3n. Y es que hay pa\u00edses que combinan contribuciones al sistema p\u00fablico con aportaciones, tambi\u00e9n obligatorias, a un ahorro privado.<\/p>\n

Tipos de sistemas de pensiones<\/h2>\n

Al hablar de sistemas de pensiones p\u00fablicos lo m\u00e1s habitual es diferenciarlos seg\u00fan la forma en la que financian las pensiones. Y es que existen diferentes formas de estructurar el modelo. Estas son las m\u00e1s habituales:<\/p>\n

Sistema de reparto<\/h3>\n

Es el sistema de pensiones que se utiliza en Espa\u00f1a <\/strong>y en la mayor\u00eda de pa\u00edses del sur de Europa.<\/p>\n

Este sistema usa las cotizaciones de los trabajadores en activo para repartirlas entre los pensionistas. Dicho de otra forma, los trabajadores actuales son quienes pagan las pensiones de los jubilados, <\/strong>lo que lo convierte en un sistema de solidaridad intergeneracional. <\/strong>Cada generaci\u00f3n apoya a la anterior abonando sus pensiones con el dinero que cotizan a la Seguridad Social y esperando que la siguiente haga lo mismo.<\/p>\n

Este modelo plantea problemas de sostenibilidad<\/a>,\u00a0<\/strong>ya que depende enteramente de que exista una masa suficiente de trabajadores para abonar las pensiones de jubilaci\u00f3n p\u00fablicas y, con una poblaci\u00f3n envejecida, esto puede ser un problema. De ah\u00ed que muchos de los pa\u00edses que utilizan un sistema de reparto est\u00e9n buscando f\u00f3rmulas de incentivar el ahorro privado.<\/p>\n

Sistema de capitalizaci\u00f3n<\/h3>\n

Frente al sistema de reparto est\u00e1n los sistemas de capitalizaci\u00f3n<\/strong>. Este modelo se basa en que cada trabajador realiza aportaciones al sistema y despu\u00e9s recibe lo generado por esas aportaciones.<\/p>\n

En otras palabras, algo parecido a c\u00f3mo funciona un plan de pensiones o un fondo de inversi\u00f3n<\/a>, con los que t\u00fa inviertes un capital y al cabo del tiempo recuperas ese dinero m\u00e1s los posibles beneficios o rendimientos que haya generado.<\/p>\n

Estos sistemas, m\u00e1s habituales en pa\u00edses anglosajones, eliminan el componente de solidaridad intergeneracional. Cada trabajador realiza sus aportaciones y la pensi\u00f3n que reciba ser\u00e1 acorde a ellas.<\/p>\n

Los dos problemas de este sistema son: el impacto de la inflaci\u00f3n (los intereses que hay que lograr para que el sistema funcione y tener una cantidad que permita superar el efecto de la inflaci\u00f3n); y las desigualdades que pueden crearse seg\u00fan la trayectoria laboral de cada trabajador.<\/p>\n

Por eso mismo, este tipo de sistemas suelen contar con una parte p\u00fablica y otra privada.<\/p>\n

Sistema de cuentas nocionales<\/h3>\n

Una variante del sistema de reparto tradicional<\/strong>. Los sistemas de cuentas individuales de contribuci\u00f3n definida, m\u00e1s conocidos como sistemas de cuentas nocionales, usan las aportaciones de los trabajadores a lo largo de toda su carrera.<\/p>\n

La pensi\u00f3n de jubilaci\u00f3n se calcula seg\u00fan lo que el trabajador ha aportado a una cuenta individual <\/strong>que suma sus cotizaciones. As\u00ed, la pensi\u00f3n es una especie de salario diferido real. Este es el modelo n\u00f3rdico que ahora se plantea como alternativa al sistema de reparto tradicional.<\/p>\n

Las cuentas nocionales ligan directamente las cotizaciones al sistema a las prestaciones que se recibir\u00e1n, lo que en teor\u00eda es m\u00e1s justo, pero puede no ser suficiente para todos. Y es que el principal problema de este sistema es que no establece una cantidad de ingresos m\u00ednima y puede haber una parte de la poblaci\u00f3n que llegue al momento de jubilarse sin esa garant\u00eda.<\/p>\n

La forma de suplir este problema es con sistemas de prestaci\u00f3n b\u00e1sica <\/strong>cubiertos por el Estado.<\/p>\n

Sistema de capitalizaci\u00f3n con auto enrollment<\/h3>\n

Este es el sistema que se usa en Reino Unido. Lo que cambia respecto al sistema de capitalizaci\u00f3n tradicional o b\u00e1sico es que obliga a las empresas a incluir a los trabajadores dentro del sistema. Despu\u00e9s, el trabajador ser\u00e1 el que deba darse de baja del sistema, en caso de que no quiera dedicar parte de su retribuci\u00f3n a estas aportaciones.<\/p>\n

Con este peque\u00f1o cambio, el sistema se asegura que los trabajadores van creando su ahorro para la jubilaci\u00f3n. A partir de ah\u00ed y de esas contribuciones m\u00ednimas, tanto el propio trabajador como la empresa o el Estado pueden a\u00f1adir contribuciones adicionales.<\/p>\n

A partir de estos sistemas b\u00e1sicos, se pueden establecer diferentes combinaciones donde solo el Estado hace aportaciones y el sistema depende de las pensiones p\u00fablicas, <\/strong>sistemas mixtos con aportaciones obligatorias desde la vertiente p\u00fablica o privada, <\/strong>y sistemas voluntarios.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Ejemplos de diferentes sistemas de pensiones en el mundo<\/h2>\n

Nada como acercarse a alguno de los modelos de pensiones m\u00e1s conocidos para terminar de entender esta dicotom\u00eda entre financiaci\u00f3n p\u00fablica, privada, y c\u00f3mo aseguran los pa\u00edses las pensiones de sus jubilados:<\/p>\n

Pensiones en Suecia<\/h3>\n

El sistema sueco orienta las cotizaciones de sus trabajadores hacia la inversi\u00f3n<\/strong>. La diferencia con otros sistemas es que los ciudadanos pueden elegir d\u00f3nde invierten su dinero. Eso s\u00ed, esta inversi\u00f3n tiene car\u00e1cter obligatorio.<\/p>\n

En concreto, el Estado ofrece diferentes alternativas privadas y una p\u00fablica, que es la del fondo soberano sueco. Despu\u00e9s el trabajador escoge cu\u00e1l le convence m\u00e1s (si no escoge ninguna, el dinero se invierte en el fondo soberano). Esta competencia hace que el fondo soberano sueco necesite ofrecer buenos resultados para ser elegido.<\/p>\n

Este dinero que invierten los trabajadores se integra en un sistema de cuentas nocionales individuales con car\u00e1cter virtual.<\/strong><\/p>\n

A este sistema se suman los fondos de pensiones de empresa, que son m\u00e1s habituales que en Espa\u00f1a, y el ahorro individual de cada trabajador.<\/p>\n

Adem\u00e1s, Suecia cuenta con una pensi\u00f3n m\u00ednima garantizada para quienes no hayan cotizado lo suficiente y con un suplemento de vivienda y subsidio de manutenci\u00f3n para mayores.<\/p>\n

Pensiones en Noruega<\/h3>\n

Noruega cuenta con uno de los fondos de pensiones m\u00e1s conocidos y aclamados dentro de la comunidad financiera.<\/p>\n

Los trabajadores noruegos aportan una parte de su salario a este fondo y su jubilaci\u00f3n depender\u00e1 despu\u00e9s de cu\u00e1nto hayan cotizado, los a\u00f1os trabajados, la edad a la que decidan jubilarse y la esperanza de vida media en el pa\u00eds.<\/p>\n

La diferencia del fondo noruego con el espa\u00f1ol es c\u00f3mo ha invertido el dinero, ayudando por un lado a las empresas del pa\u00eds, pero diversificando los activos por otro.<\/p>\n

Noruega tambi\u00e9n permite cobrar la pensi\u00f3n y trabajar a la vez, lo que permite a los jubilados aportar al sistema.<\/p>\n

Pensiones en Pa\u00edses Bajos<\/h3>\n

El sistema holand\u00e9s de pensiones se fundamenta en tres pilares y es un sistema mixto que mezcla pensiones p\u00fablicas y privadas.<\/p>\n

El primer pilar del sistema es la pensi\u00f3n p\u00fablica, que funciona bajo un modelo de reparto de prestaci\u00f3n definida. La pensi\u00f3n estatal (AOW) se paga con las cotizaciones de los trabajadores<\/strong>, igual que en el sistema espa\u00f1ol.<\/p>\n

La diferencia es que constituye una pensi\u00f3n b\u00e1sica, con una cuant\u00eda que est\u00e1 relacionada con el salario m\u00ednimo. Adem\u00e1s, tambi\u00e9n hay una pensi\u00f3n m\u00ednima de car\u00e1cter asistencial (AIO) que es una pensi\u00f3n no contributiva para quienes no hayan cotizado suficientes a\u00f1os.<\/p>\n

El segundo pilar de las pensiones holandesas es el sistema de pensiones de empleo<\/strong>, que son los planes de las empresas para los trabajadores y que se usan de forma mayoritaria. A fin de cuentas, es el que supondr\u00e1 el grueso de la pensi\u00f3n que recibir\u00e1n, salvo que tambi\u00e9n contribuyan al tercer pilar.<\/p>\n

Ese tercer pilar es ya el esfuerzo de ahorro individual de cada trabajador.<\/p>\n

Pensiones en Austria<\/h3>\n

En Austria utilizan la denominada mochila austriaca<\/strong>, que no es m\u00e1s que un sistema de capitalizaci\u00f3n individual. Las empresas aportan cada mes una parte del salario bruto del trabajador a una cuenta de ahorro personal que est\u00e1 gestionada por fondos privados.<\/p>\n

Esta mochila acompa\u00f1ar\u00e1 al trabajador toda su vida, incluso si cambia de trabajo. Al jubilarse recuperar\u00e1 el dinero y si, por un casual, las inversiones no han ido bien, el Estado asegura recuperar por lo menos el dinero que se haya aportado.<\/p>\n

Con este sistema, la cuant\u00eda de la jubilaci\u00f3n depender\u00e1 siempre de lo que hayas cotizado. <\/strong><\/p>\n

A este ahorro p\u00fablico se suma el ahorro privado del propio trabajador, l\u00f3gicamente.<\/p>\n

Pensiones en Estados Unidos<\/h3>\n

Al contrario de lo que muchos piensan, Estados Unidos s\u00ed cuenta con un sistema de pensiones <\/strong>que se divide en tres pilares: el p\u00fablico, los planes voluntarios de ahorro y los planes de empresa.<\/p>\n

Por un lado, existe el Social Security o seguro social de car\u00e1cter obligatorio. Funciona bajo un sistema de reparto y en \u00e9l cotizan trabajadores y empresas. Los trabajadores van sumando cr\u00e9ditos en funci\u00f3n del tiempo trabajado y el salario y despu\u00e9s la pensi\u00f3n depender\u00e1 de esas cifras. Eso s\u00ed, la cuant\u00eda de esta pensi\u00f3n es m\u00ednima.<\/p>\n

En consecuencia, a la mayor\u00eda de trabajadores no les queda m\u00e1s opci\u00f3n que suscribir sus propios planes voluntarios de inversi\u00f3n como los 401 (k), que son planes de empresa. Su particularidad es que la mayor\u00eda de empresas colabora y dobla la inversi\u00f3n que realice el trabajador.<\/p>\n

Los mejores sistemas de pensiones<\/h2>\n

Diferentes modelos y sistemas, pero \u00bfcu\u00e1les son los que mejor funcionan? La respuesta es complicada y, para responderla, la consultora Mercer y el Instituto CFA publican anualmente el informe \u00cdndice Global de Pensiones<\/a>\u00a0donde analizan la cuesti\u00f3n bajo tres prismas:<\/p>\n